客户：北京大学“实战型私募投资与资本运营董事长总裁研修班” 地点：辽宁省 - 大连 时间：2012/8/23 0:00:00 公司债券让企业分享资本市场果实—朱耿洲为北大私募总裁班讲学实录 2012年8月23、24日，北京大学为了提升学员整体融资策划水平及资本运作能力，与著名融资策划实战专家朱耿洲博士相约大连，为其“实战型私募投资与资本运营董事长总裁研修班”学员授课，打造企业界的金融人才。 辽宁大连金融业发展迅速，已成为北方地区外资银行较集中的城市之一。目前，已有19家外资银行和金融机构在大连开设了分行或设立办事处，在大连的金融机构已与世界150多个国家及地区建立了结算网络。2011年，大连在金融上已和香港、上海建立了金融合作机制，共同推进发展三地的金融中心建设，被称为“沿海金三角”。 朱博士利用两天的时间，与60多位学员分享了融资策划及资本运作的精华，通过不同的经典融资案例，引导学员拓宽融资思路，传授融资的理念。尤其在讲到多层次的资本市场如公司债券、企业债券等，让学员明白有些融资渠道提前就要规划好，量体裁衣打造自身的融资平台。 在讲到国内债券的公司债券时，朱博士表示：前7月债券市场发行规模同比大增，公司债创历史新高，反映公司债券融资为越来越多发行人所接受与认可，这已经是企业在资本市场上的一条重要融资渠道，朱博士而后就发行公司债券应注意的事项及风险控制技术进行了详细的讲解。 随后，朱博士又简单分析了我国债券发行的资格与条件等方面： 1、资格为股份有限公司、国有独资公司、国有有限责任公司； 2、条件。 ① 净资产 股份有限公司的净资产额不低于3000万元，有限责任公司的净资产额不低于6000万元； ② 累计债券总额不超过公司净资产额的40%； ③ 最近三年平均分配利润足以支付公司债券一年的利息； ④ 发行债券所筹集的资金，必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出； ⑤企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄存款利率的40%； ⑥国务院规定的其他条件。 3、发行公司有下列情形之一的，不得再次发行债券： ① 前一次发行的债券尚未募足的； ② 已发行的公司债券或者其他债券由违约或延迟支付本息的事实，切仍处于继续状态的。 最后朱博士又为学员讲解了我国评级机构的对企业债券的信用评级： ① 企业概况 只做参考，不计入总分； ② 企业素质 主要考查企业领导群体素质、经营管理状况及竞争能力，占总分的10%； ③ 财务质量 考查企业资金实力、资金信用、周转能力、经济效益，占总分的35%； ④ 项目状况 考查项目在行业中的地位、作用和市场竞争能力，主要经济指标增长前景预测，占总分的10%； …… 课程结束后，学员们兴奋不已，在与朱博士交流时表示：通过两天的学习才知道什么是真正的融资，之前都太过片面，没有领会到融资的精髓所在，都是为了钱去找钱。现在不仅知道适合企业的融资渠道、方法，还从朱博士亲自操刀的融资案例中学到了一些融资技巧，最让人兴奋的是资本市场上的一些融资渠道包括公司债券、新三板等等都是企业可以进入的。通过朱博士的专业分析，让我们有信心利用好身边的资源，打造好企业自身的融资平台，助力企业迈向一个新的开始。