导读：新常态下银行信贷业务主要面临有四类风险。企业的借贷风险或许就是银行的信贷风险。企业要注重融资策略，做好事前认证，策略得当是根本上解决融资难的最有效方法。

“企业融资一定要注重策略，策略得当是根本上解决融资难的最有效方法。”2016年5月14、15日两天，中国资本策划研究院（CCP）院长朱耿洲博士应邀清华大学深圳研究生院邀请，在广东邮电学院为“清华大学金融投资与资本运营总裁高级研修班（第34期）”的学员授课，授课主题《融资策划36计（方法与渠道）》，朱耿洲博士系统地讲述了 包括36种主要融资渠道及200多种实战可用的方法，实战可用的几十种创新融资策划与资本运作策略与方法，以及通过对新常态下银行信贷业务主要面临四类风险的分析，意在警示企业要重视融资策略，主动杜绝风险，以良好征信获取银行信贷资金，着力破解融资难。

新常态下银行信贷业务主要面临四类风险：

第一、企业老板（实际控制人）的人品风险。

企业老板（实际控制人）是企业的灵魂，也是企业发展和风险防控的关键，因此企业老板（实际控制人）人品好坏在一定程度上决定着企业的未来。许多企业老板，在企业发展初期尚能勤勉肯干，一旦企业发展壮大就容易迷失自我，过于注重个人享受。在实际信贷工作中，笔者常常遇到企业老板（实际控制人）购买豪华轿车、参与赌博、大量购买股票以及将企业大额资金转移至个人账户的现象。乃至最终对企业的发展漠不关心，导致企业持续走下坡路，经营状况每况愈下，从而为商业银行信贷资金带来了较大风险隐患。

第二、原材料价格风险和产成品销售风险。

一般来说，中小企业的生产风险主要集中在原材料市场风险和产成品销售风险。其中，原材料成本在产品总成本中占有较大比重，其成本的变化决定着企业的盈利水平和经营风险。产成品的销售风险则主要取决于市场需求，市场对企业产品需求旺盛，则产品具有竞争力，企业销售利润会逐步增长，不易产生经营风险。反之，若企业不重视技术创新和产品质量的提升，往往会失去市场份额，导致经营风险。另外，由于相当多的企业销售模式基于订单生产，因此企业是否拥有稳定的产品销售渠道也至关重要，这在很大程度上决定着企业的生产和发展。这就需要商业银行持续密切关注相关企业产成品市场的价格行情，对市场行情重大波动及时提出风险预警，并依托媒体、专家分析、客户走访等收集最新信息，由团队人员对市场走势进行分析和预判。

第三、对外担保风险和高利贷风险。

信贷业务，绝大多数需要依托风险缓释措施，主要包括房产土地抵押、第三方担保、存货（应收账款、存单）质押等措施，而在实际业务中往往以第三方担保居多。为了满足商业银行的放款条件，企业通常需要寻求担保方，这在一定程度上使得企业相互担保成为必然。然而，在经济下行期，由于企业资金趋紧，容易导致资金链的断裂，企业间的互保或联保风险传递可能性大增，若处理不善甚至会引发区域性金融风险。此外，高利贷风险也不容忽视。商业银行短期贷款期限一般为一年，贷款到期后，如果借款企业没有充足资金，往往求助于民间借贷，但由于企业与商业银行之间存在信息不对称，以及民间借贷具有较强的隐蔽性，导致商业银行有效识别信贷客户是否参与民间借贷一直难度较大，所以具备识别企业是否参与民间借贷的能力，已成为信贷人员必须掌握的新业务技能。

第四、企业盲目扩张风险和第二还款来源风险。

在实际信贷工作中，许多企业不顾自身实力，盲目上项目，片面追求规模，没有制定切合企业实际的发展计划，尤其是部分企业将商业银行提供的贷款挪作他用，无形中更加重了商业银行的信贷风险。通常来说，企业第一还款来源是企业销售收入，第二还款源是担保单位和抵押物。所以，商业银行还要持续关注担保企业的经营状况、财务状况、贷款情况以及对外担保情况。若担保方式为抵押，还应持续关注抵押物现状、变现能力、抵押人是否擅自处理抵押物以及是否重复抵押等。借款单位与担保单位往往存在隐形关联关系，所以一旦借款单位出现危机，也会蔓延到担保单位，最终导致第二还款来源形同虚设。

朱耿洲博士评价指出：新常态下银行信贷防范的风险就是我们中小企业日常融资难的薄弱环节，因此希望我们的企业要不断规范与完善，重视融资策略，从而主动杜绝风险，以良好征信获取银行信贷资金，着力破解融资难题。

企业要重视融资策略

如何建立融资策略？朱耿洲博士指出：企业在准备融资之前，企业主别急着借钱，在融资策略上应先做好以下几点:

第一、在融资观念上要打破旧的办企业观念，尤其是融资观念，不要等到缺钱才找钱，要未雨绸缪；

第二、要把建立“当代企业融资战略规划”与公司发展战略规划放在等同位置且极其重要位置；

第三、要树立和打造良好的融资信誉，包括个人和企业的良好信誉；

第四、要不断提高资金收益，尽可能通过提高效率降低融资成本，这是融资的基础；

第五、是要炼好内功，规范企业管理及各种制度，尤其是财务制度，财务指标是对外最直观，最明了的数据指标；

第六、企业老板要不断提高企业家融资策划的技巧、素质与能力；

第七、事前做好论证，充分评估融资资金的使用效益，这是融资前提：

企业要做好事前认证

如何针对融资策略做好事前认证？朱耿洲博士表示：

首先应回到资金需求的源头上看看是否真的需要花这笔钱。

    例如有很多资金需求是不需要这么花这么用的，如很多企业创业一开始，就征地、建厂房、买设备，耗尽了创业资金，日后资金链易断裂。其实，创业初期，土地厂房可以先租，设备也可通过融资租赁，这样可大大减少资金需求，同时把资金主要投向研发、销售和市场开拓，等企业赚有钱了再购置土地厂房等大额长期资产。

   其次，企业主还应算算资金的使用效益。

     因创业发展中的企业，可能钱总是不够用的，那么先用在哪里呢？是不是找企业主天天要钱的部门就优先安排呢？如果叫得多的部门就先给钱，那么就会变成“会哭的孩子有奶吃”，最后每个部门都会拚命要钱。其实企业主只要简单冷静下来算算资金在各方面投入产出的效益，哪方面先用后用多用少用资金就清楚了。

第三是确定资金要用后，还要问问是否有提高和改善效率的空间？

     比如确定要用100万，那就想想能否70、80万把它做成，本来需要一年时间建成的，能否9-11个月完成？也就是尽可能通过提高效率降低融资成本。

     第四是企业主记得时时刻刻要问问自己，有沒有把用限的资金用在刀刃上？

     因为融到的资金是有成本的，最终要通过利润的实现进行偿还，融到资金只是实现经营循环的一个环节，所以只有充分发挥融资的财务杠杆作用才能实现利润的倍增，这样融资的效果才得以体现，否则，把融到的资金用在了不当的地方，融得越多资金，企业的负担会越重，甚至会带来免顶之灾。（CCP）